Introducción a la Teoría de las Ondas de Elliot

Origen

El desarrollo original de esta teoría es de R.N Elliot, pero el que la hizo más popular fue Robert Prechter. La idea de fondo se basa en que el comportamiento de las masas se puede agrupar en grandes tendencias, y de la misma manera, cuando se analiza el mercado, los movimientos marcan unos ritmos ascendentes y descendentes que siguen unas pautas reconocibles y en ocasiones predecibles. La teoria se vuelve realmente compleja cuando la analizamos en su totalidad, pero aquí solo pretendo enfocarme en los conceptos más básicos, para que aquellos que tengan interés encuentren un punto de partida para su estudio en profundidad.

Grados de Onda

Las Ondas (o movimientos rítmicos del mercado), se clasifican en distintos grados, según el tiempo que abarcan:

En la práctica la existencia de tantos ciclos dentro de otros ciclos, dificulta el análisis ya que cada onda de un grado determinado forma parte de otra de un grado mayor. Lo que lo convierte en un proceso complejo.

Secuencia Básica

Hay dos tipos distintos de ondas: las impulsivas y las correctivas. Las impulsivas son aquellas ondas que se mueven en favor de la tendencia o dirección del mercado que está determinado por la onda de grado superior a aquella que estamos analizando. Las ondas correctivas son aquellas que se mueven en dirección opuesta a la tendencia de grado superior. De este modo si graficamos el movimiento en un mercado alcista, de las primeras 8 ondas según Elliot, lo que veremos será este patrón:

y si el mercado está en tendencia bajista la secuencia de las 8 ondas básicas de Elliot serán asi:

Naturaleza Fractal de la Teoría de Elliot

Lo que significa que sea fractal es que la estructura de la onda del grado más elevado de todos (Gran SuperCiclo), es idéntica a la estructura de la onda del ciclo más corto (Sub Minuette). Las fases impulsivas simpre se descomponen en una secuencia de 5 ondas y las fases correctivas en una de 3 ondas, con independencia del plazo. Y cada plazo se subdivide a su vez en una cuenta igual. Gráficamente, en una tendencia alcista, se expresa así:

Las Tres Reglas Críticas

Son reglas inquebrantables, y solo se aplican a la secuencia impulsiva formada por 5 ondas. Son estas:

Cuando se trata de la fase correctiva, también hay normas, pero son más laxas en su interpretación y más complejas, por lo que no las desarrollaré en este capítulo.

Tres Comportamientos Típicos pero que no se cumplen el 100% de las veces

Conclusión

Este artículo tan solo pretende hacer una introducción a los conceptos básicos de la teoría de Elliot. Aquí solamente hemos rascado la superficie de una teoría mucho más compleja. Personalmente considero que es una herramienta útil aunque en ocasiones la encuentro demasiado subjetiva, probablemente porque no soy un experto en su manejo. Pero lo cierto, es que parte de la teoría, nos ayuda a determinar en que punto del mercado nos encontramos, si al inicio de un proceso direccional o por el contrario a punto de terminarlo.  Creo que es un tipo de análisis que hay que conocer aunque sea a nivel básico, y para aquellos interesados en profundizar más, disponen de extensa información en internet.

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