En esta entrada hago un repaso al mercado de renta variable. Estamos a mi entender en un momento muy interesante que puede dar lugar a la construcción de un suelo antes de ver una nueva fase impulsiva. En el vídeo veréis que no es fácil desentrañar si habrá o no una última onda bajista. Pero creo que este análisis establece con claridad la dirección en la que pienso que se va a producir el próximo gran movimiento, y por tanto donde hay que estar atento para buscar oportunidades de inversión. Se trata, como siempre, de que entendáis el proceso de análisis y la manera en que alcanzo las conclusiones para que vosotros, poco a poco, adquiráis la metodología que os permita sentiros cómodos gestionando en el mercado. En el vídeo repaso: SP500 DAX IBEX Eurostoxx50 Nikkei Como veréis hay una alta correlación en los movimientos de los principales índices de los países desarrollados, por lo que espero una reacción inicial bastante global a nivel de bolsas. VIDEO (1/1)
Como analizar el mercado de Renta Variable: que hacer con las bolsas
Durante los últimos días he recibido una respuesta elevada mostrando interés en el servicio de “Coaching o Tutorías”. Algunos de vosotros ya habréis recibido un email con la información contenida en este “post”. Sin embargo, me daba miedo que alguien hubiera contestado que tenía interés, y yo no lo haya visto, y por tanto no esté incluido en la comunicación directa que he realizado por email. Así que de esta manera me aseguro de que todos veís las conclusiones. Esta mañana hemos realizado la primera prueba con un grupo reducido de 6 personas. Se trataba de una mera prueba con varias finalidades: ver si el programa de software que quería usar era el adecuado. Ha dado bastante guerra y de las 9 personas previstas solo 6 se han conseguido conectar. Estoy trabajando para solucionar el motivo. (Por cierto, gracias a los asistentes por la paciencia.) ver como orientar las sesiones para que os aporten la mayor ayuda posible. Para ello, y a sugerencia de los participantes de esta mañana voy a tomar algunas decisiones, y necesito algo más de información por vuestra parte. Voy a crear dos grandes grupos: aquellos que estáis ya operando con cuentas reales o demo. aquellos Read more
Aquí os dejo un repaso a tres grandes grupos de commodities. El resumen de las conclusiones es el siguiente: “Softs y Granos”: todavía siguen inmersos en procesos bajistas aunque algunos de los mercados han alcanzado áreas de soporte fuerte o directrices estructurales y es importante no perder de vista posibles formaciones de vuelta. En especial están interesantes el Maiz y el Café. “Energia”: sigo viendo posibilidades de rotación hacia la parte superior de la estructura triangular en el crudo (Brent). Pero después de haber alcanzado la zona objetivo táctica corte a la mitad la posición. Ahora mismo estamos en un rango lateral de corto plazo. Gas Natural podría haber completado una figura de vuelta interesante pero los niveles actuales no los considero atractivos. Esperaría a que corrigiese. “Metales”: el sector a rechazado de manera agregada la zona de resistencia que tenía, lo cual no invalida el posible escenario alcista de medio/largo plazo pero lo retrasa. En el Oro la situación es interesante, con un ataque a la zona de resistencia y comienzo de superación de la directriz bajista del último año, puede convertirse en una ocasión, aunque hace falta que se confirme más claramente la señal de fortaleza. Dos mercados donde la Read more
Esta entrada la voy a dedicar a explicar algunos de los temas que se están utilizando para argumentar lo que ha ocurrido en los mercados en las últimas 72 horas. Sin embargo, debéis tener en cuenta que en muchas ocasiones, primero viene el movimiento y luego se busca la explicación. ¿Porqué ocurre eso? Simplemente porque el “caldo de cultivo” es propicio para ello. El mercado tiende a moverse de modo cíclico, a veces al alza y otras a la baja. Pero en general, muchos de dichos ciclos acaban con un patrón típico. Suele darse un entorno de este tipo según estemos en una tendencia alcista o bajista: subidas demasiado exponenciales, con ausencias de correcciones, lo que deja situaciones de sobrecompra extrema, además de acumulación de señales de debilidad en indicadores de momento (divergencias bajistas), mientras el sentimiento inversor entra en fases de complacencia extrema, donde no se ve más que la posibilidad de que continue la “fiesta”. caidas verticales y duraderas, con pocos rebotes o de corta duración, lo que deja situaciones de sobreventa extrema, ademas de la aparición de señales de fortaleza en los indicadores de momento (divergencias alcistas), mientras el sentimiento inversor entra en fase de capitulación, es Read more
En esta entrada hago un análisis global del mercado de FX y repaso las posiciones abiertas en el Dólar contra Yen y Dólar contra Suizo. El resumen es este: Reducción del riesgo en general en la cartera aprovecho el fortalecimiento del Suizo durante la subida de tensión en los mercados para cerrar al mismo precio que entre la mitad de la estrategia. reduzco la posición del Dólar-Yen un tercio. Es decir, queda la mitad de la posición respecto al máximo que llegue a tener. El motivo es que el proceso de incertidumbre-corrección en los activos de riesgo espero que dure algún tiempo. Movimientos que pueden ser interesantes: Dólar Canadiense si corrige. Euro-Yen Euro-Nzd en el largo plazo. Euro-Aud si finalmente forma una figura de vuelta. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento de análisis que sigo, desde el origen, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)
En esta entrada hablo de lo importante que es realizar el esfuerzo de diseñar una expectativa antes de que las cosas ocurran. Es decir, analizar el mercado de manera que diseñamos un “road-map” o mapa de carretera que nos ayude a “preveer” el escenario probable a futuro. Para aquellos que no sepan a que me estoy refiriendo, les recomiendo leer el artículo que publique recientemente en esta web llamado “Que pasará con la Bolsa en 2014” (este es el link: https://www.aprenderaoperar.com/imprescindible-en-tu-operativa-o-trading/que-pasara-con-la-bolsa-en-2014/ ). ¿Y para que? El mercado nos va a sorprender continuamente. Tanto en dirección como en intensidad en los movimientos. Pero cuando diseñamos nuestro “mapa de carretera de inversión” podemos adecuar el riesgo de nuestra cartera a las zonas que hemos localizado previamente como puntos probables de inversión. Eso no quiere decir que evitemos las pérdidas o ceder parte de los beneficios, simplemente nos ayuda a minorarlos, al haber ido cerrando parte del riesgo abierto con anterioridad. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento de análisis que sigo, desde el origen, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)
Desde hace varias semanas algunos de vosotros me preguntáis sobre la posibilidad de ofrecer un servicio de “coaching” o tutela en vuestro proceso de aprender a operar. Hasta ahora no me lo había planteado, pero dada la insistencia de algunos de vosotros, me gustaría hacer una prueba con un grupo reducido, en principio no más de diez personas. La idea consistiría en montar una sesión en directo por la mañana, (probablemente usando Google HangOut), en la que pudiésemos compartir entre 30 y 60 minutos, con micrófono abierto para todos los asistentes, (o de chat para los que no lo tengan), en la que podáis consultarme todas aquellas dudas que os surgen en lo relativo al trading o a vuestra formación, mientras realizamos ejercicios de análisis en tiempo real conjuntamente. Como os digo, no es seguro que lance el servicio, y en caso de hacerlo, será un apartado de pago en mi web. Por tanto, esta prueba gratuita tiene como objetivo medir el interés y utilidad que pueda tener a futuro un servicio tan concreto. Con el fin de poder realizar una selección lo más objetiva posible de las personas con las que haré la prueba, os pido que enviéis un Read more
En este vídeo reviso dos posiciones, una en commodities y la otra en divisas. La idea es mostrar un ejemplo de como las circunstancias van cambiando y me obligan a adaptar mis estrategias a la nueva situación. Estos son los dos casos: en la primera de las posiciones, el Brent o Petroleo en Europa, el movimiento a favor se ha producido con rapidez y ha alcanzado el primer objetivo. Sin embargo, no ha saltado la toma de beneficios. Aquí explico como resolver la situación. en la segunda posición, Dólar contra el Suizo, llevo mucho tiempo esperando que se produzca un movimiento y no ocurre. Es un buen ejemplo de como voy perdiendo confianza en el análisis inicial, lo cual me lleva a modificar mis objetivos y stops al menos para una parte de la estrategia. Espero que os sirva de ayuda para entender el procedimiento de análisis que sigo, desde el origen, hasta el posicionamiento final, y la gestión del mismo. VIDEO (1/1)
A ráiz del webinar que impartí el otro día en XTB, muchos de vosotros me habéis preguntado por la hoja de cálculo que use para mostraros el análisis del riesgo-beneficio de las estrategias que analizábamos, como posibles operaciones para nuestra cartera de inversión. Ya explique que es una cosa muy sencilla, pero como insistís, he preparado este vídeo donde simulo una operación en el DAX, y he introduzco los datos en la hoja de cálculo. También explico un poco las variables que considero relevantes a la hora de hacer la ficha, y valorar el grado de convicción que tenemos en nuestra estrategia. El resumen es sencillo: calculamos el ratio Riesgo/Beneficio para cada operación. Marcamos un mínimo de 2.0 y a partir de ahí cuanto más alto sea mejor. calculamos el grado de convicción que tenemos en la idea de trading, en base a los argumentos que nos llevan a tomar la posición. Todos los aspectos cuentan, y aquí sera importante que cada uno valore aquello que más determina sus decisiones a la hora de operar. Podemos escalar nuestro grado de convicción entre 1 y 3, 1 y 5, etc. La combinación del primero de los datos con el segundo de Read more
Visita mi Blog en Rankia y encontraras el artículo: “Que pasará con la Bolsa en 2014” Aquí os dejo e enlace: http://www.rankia.com/blog/aprende-a-operar/2123073-que-pasara-bolsa-2014-1-4
